Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину на Bitfinex в ряде примеров превышало отметку 4 до настоящего времени, и всякий раз это явление сопровождалось последующим падением курса. Сейчас коэффициент составляет 4,77, а значит, есть предпосылки для реализации нового медвежьего сценария.

Крупные транзакции с участием биткоина уже стали привычным делом, но недавние операции все же насторожили участников сообщества. Так, на днях буквально за 15 минут между разными адресами были перемещены токены почти на 10 млрд долларов. Масштабные переводы зачастую предшествуют обвалу биткоина.

Криптовалютный трейдер и аналитик @filbfilb указывает на стремительный рост числа длинных позиций по BTC на площадке Bitfinex, особенно в сравнении с числом шортов.

Трейдер также отмечает, что для получения прибыли от продаж с хеджированием лонгов с целью получения более высоких цен для продажи выглядит уместной стратегией.

Биткоин и лонги на Bitfinex

Чтобы определить потенциальную реакцию рынка на рост длинных позиций следует отбросить примеры, в которых число ордеров на покупку превышает 35 тыс.

Первый раз это произошло в марте прошлого года, когда количество лонгов достигло 40 тыс., а буквально за две последующие недели BTC подешевел с $8800 до $6500. Аналогичный случай произошел в июле того же года, когда число длинных позиций достигло 37 тыс., а цена токена упала с $8400 до $6100, тоже за две недели.

В ноябре 2018 года цена начала медвежий ход и достигла минимума $3400. Таким образом, две волны снижения послужили частью общего медвежьего тренда.

После достижения минимума число длинных позиций снова выросло до 35 тыс. Последующее снижение носило скромный и плавный характер – цена в течение трех месяцев сползла с $4200 до $3600. В феврале количество лонгов увеличилось до 37,500, и в последующие два месяца BTC продемонстрировал небольшую просадку.

В апреле того же года начался стремительный подъем, и 24 июня цена достигла максимума $13,764.

Сейчас число лонгов составляет 36,755. Но если большое количество длинных позиций всякий раз приводит к снижению цены, то определить масштабы и направление долгосрочного тренда по одному этому фактору не представляется возможным.

Соотношение коротких и длинных позиций

Есть еще один метод, который используется при анализе соотношения длинных и коротких позиций. Коэффициент превышал отметку 4 пять раз.

Каждый раз за этим явлением следовало снижение разных масштабов. Кроме того, примеры, в которых количество длинных позиций существенно превышало число шортов, зачастую сочетались с очень стремительным ростом цены, за которым следовало падение.

Таким образом, высокий коэффициент всегда приводит в последующему сбросу токенов. Поскольку на данный момент соотношение составляет 4,8, при условии, что текущий паттерн сохранится, в скором времени биткоин ждет падение.

В заключении стоит отметить, что если ордера на покупку сами по себе не являются надежным индикатором движения цен, то соотношение лонгов и шортов можно использовать для определения направления токена. И если верить истории, можно предположить, что в ближайшей перспективе BTC упадет.

Дисклеймер: Эта статья не является торговой рекомендацией и не должна рассматриваться как таковая. Всегда консультируйтесь с квалифицированными специалистами по финансам, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку этот рынок характеризуется повышенной волатильностью.

Изображения предоставлены Shutterstock, TradingView, Twitter.