Инвестиции в криптовалюты и торговля ими невозможны без использования технического и фундаментального анализа. Несмотря на популярность обоих этих инструментов, внутридневные и свинг-трейдеры, нацеленные на получение максимальной прибыли на каждом движении рынка и валютных курсов, чаще обращаются к техническому анализу (ТА).

Возможно, для новичка правила, по которым работает теханализ, могут сначала показаться слишком сложными. Именно для таких новичков мы и составили эту подборку базовых знаний, необходимых для того, чтобы увереннее разобраться, что такое технические графики, ценовые тренды и разнообразные индикаторы.

Безусловно, в одной статье невозможно объять необъятное, однако мы перечислим самые популярные инструменты технического анализа, которые используют трейдеры как на криптовалютном, так и на традиционных рынках. По большому счету, теханализ относится ко всему, что можно измерить и попытаться систематизировать на основании достаточного объема доступных рыночных данных. Подобные исторические данные отображаются на техническом графике.

Графики

Если вы читаете это, то вы наверняка имеете хотя бы общее представление о том, как выглядят рыночные графики. Тем не менее, давайте еще раз пройдемся по их основным характеристикам и тем элементам, которые обязательно присущи любому типу технических графиков, как бы они ни выглядели. К таким элементам относятся: (1) символ актива и временного интервала (таймфрейма), (2) поле для индикаторов, (3) оси, отображающие значения цены и временной период и (4) панель инструментов.

Символ актива является сокращенным вариантом его названия на рынке: например, BTC для биткоина, ETH для Ethereum, GOOG для акций Alphabet Inc. и т.д.

Таймфрейм представляет временную единицу, которая берется за основу при построении графика движения цены. Например, 1 Day (1 день) обозначает, что каждый бар на данном графике отображает ценовую динамику внутри одного дня. Меняя продолжительность временного интервала, трейдер может «менять настройку», как бы увеличивая или отдаляя изображение. Соответственно, он может увидеть и сопоставить поведение цены в кратко- или долгосрочной перспективе. Эти паттерны могут сильно отличаться между собой.

Далее мы видим строку индикаторов. Чуть ниже мы рассмотрим их более подробно, пока же просто скажем, что по сути своей они представляют собой алгоритмы, различными способами отображающие рыночные данные и позволяющие трейдеру попытаться получить больше информации о текущих трендах.

Ценовая и временная ось, как правило, располагаются справа и внизу графика, соответственно. Их название говорит само за себя.

И, наконец, панель инструментов, предлагает трейдеру целый набор средств, позволяющих накладывать на цену различные линии и другие символы и изображения, которые могут четче выявить/оценить текущий рыночный тренд. Все эти инструменты позволят вам не только лучше разобраться самому, но и наглядно продемонстрировать другим, какие тенденции вы заметили на ценовом графике.

Как правило, любой график предложит вам огромное количество настроек и параметров, чтобы максимально эффективно персонализировать выбранную вами платформу под ваши личные запросы и потребности. Впрочем, все это, конечно, будет неважно, пока вы не уясните, для чего вообще нужны все эти инструменты. Ответ прост: все они нацелены на выявление и определение текущего ценового тренда.

Тренды

Ключевой задачей теханализа является выявление трендов. Здесь важны два момента: трейдеру необходимо узнать, что происходит на рынке прямо сейчас, а также попытаться обнаружить сигналы и указания на то, что произойдет с ценой дальше, какие изменения ее ждут и когда это может произойти. Тренды могут длиться считанные часы, а могут растягиваться на года, именно поэтому использование таймфреймов различной продолжительности является хорошим подспорьем. Это позволяет отвлечься от сиюминутных искажений и взглянуть на ситуацию в более долгосрочной перспективе.

Тренды бывают трех видов: восходящие, нисходящие и боковые. Эти названия исчерпывающе объясняют поведение цены в рамках каждого из трендов – однако, опять же, необходимо принимать во внимание временной интервал того или иного графика.

У участников криптосообщества есть популярное выражение: «Не нравится график биткоина? Взгляни шире!». Это связано с тем, что если изменить масштаб графика по ВТС на более долгосрочный, то всегда можно увидеть, что валюта движется в русле восходящего тренда. Приблизьте изображение – и динамика биткоина за последние 2 года может заставить вас усомниться в том, что он такой уж перспективный актив. Таким образом, важно всегда помнить, что помимо часовых и дневных графиков, существуют также графики недельные и месячные.

Впрочем, нельзя забывать и другое: ни один тренд не длится вечно. Как говорят технические аналитики, «тренд – ваш друг, пока он не перестает им быть». Именно поэтому так важно иметь возможность предсказывать момент потенциального разворота тренда – и именно этим занимается теханализ. Безусловно, не существует стопроцентной гарантии ни на один прогноз. Речь идет лишь о степени вероятности того или иного сценария, поэтому относитесь к этому просто как к прогнозу погоды.

Разворотные паттерны

Итак, все трейдеры стремятся предугадать момент грядущего разворота тренда, поэтому они всегда ищут паттерны, которые традиционно предшествуют смене настроений на рынке. Одним из таких паттернов для многих аналитиков является модель «голова-и-плечи». Она может появиться на графике на фоне как восходящего, так и нисходящего тренда и стать сигналом о завершении дальнейшего движения цены в этом направлении.

Свое название паттерн получил благодаря характерному внешнему виду. В рамках этой модели цена формирует три последовательных пика, причем первая и третья попытки тестирования («плечи») выглядят примерно равнозначными и при этом более скромными, чем второй максимум («голова»). Такая модель не всегда может иметь абсолютно хрестоматийный и симметричный вид, однако именно ее многие трейдеры стремятся обнаружить на ценовых графиках.

Не забывайте, что такая модель может формироваться на графике и в перевернутом виде. В этом случае она может являться предвестником завершения нисходящего тренда и скорого перехода в фазу роста.

Существует немало разворотных паттернов, и трейдеры до сих пор не пришли к консенсусу относительно надежности каждого из них. Впрочем, это не единственный способ предугадывать дальнейшее поведение цены.

Индикаторы

Как мы уже упоминали выше, индикаторы – это способ пропустить доступные рыночные данные через различные алгоритмы. В результате на выходе они могут давать новую полезную информацию относительно рыночного тренда.

Одним из наиболее популярных таких индикаторов является скользящая средняя (МА). Он анализирует поведение котировок за определенное количество дней и представляет усредненный показатель цены за данный период в виде линии на графике. Как правило, трейдеры расценивают эти линии как ожидаемые области поддержки или сопротивления. На дневном графике чаще всего используются 50, 100 и 200-дневные MA, которые считаются указателями на возможную смену тренда.

В целом, рост цены выше МА является бычьим сигналом, а снижение под такую линию – медвежьим. Также дополнительный вес этим линиям придает их пересечение на долгосрочных таймфреймах. Различные трейдеры используют множество различных вариаций МА в рамках собственных индивидуальных стратегий.

Еще одним широко распространенным индикатором для оценки силы текущего тренда и возможных уровней его разворота является MACD (Moving Average Convergence Divergence). Он строится на основе сопоставления двух наложенных на график скользящих средних МА (более короткой и более длинной) и оценивает динамику их взаимного расположения (схождение/расхождение).

Как правило, при работе с этим индикатором вы увидите синюю и красную линии (хотя иногда применяются и другие цвета), а также бары, отображающие расстояние между этими линиями. Для бычьего тренда необходимо, чтобы синяя линия держалась выше красной, для медвежьего – соответственно, наоборот. Больше всего трейдеров интересует пересечение этих линий, которое зачастую является сигналом о смене тренда. Также, если на графике наблюдается значительная дивергенция между линиями, это может говорить о перекупленности или перепроданности рынка. И, наконец, индикатор MACD может подтвердить продолжение текущего тренда – если линии предпримут попытку пересечения, но вместо этого отскочат друг от друга.

К другим популярным трендовым индикаторам можно отнести также индекс относительной силы (RSI) и полосы Боллинджера. В любом случае, необходимо всегда помнить, что ни один из вышеназванных индикаторов не в состоянии дать вам 100%-ную гарантию того, что цена поведет себя именно так, как вы ожидаете. Индикаторы всего лишь дают информацию, подтверждающую или ставящую под сомнение некую разработанную вами торговую стратегию. Кроме того, применение сразу множества индикаторов позволит вам получить более достоверные торговые сигналы относительно того, куда сейчас движется рынок.

Выводы

Мы прошлись сейчас лишь по самой верхушке того айсберга, которым является технический анализ, и рассмотрели базовые элементы, необходимые каждому трейдеру-новичку для успешной и прибыльной торговли. Тем не менее, эти базовые блоки будут представлены на любой популярной торговой платформе. В глубины теханализа можно погружаться еще очень долго, однако существует немало трейдеров, которые предпочитают обходиться лишь самым минимальным набором простых инструментов, состоящим всего из нескольких индикаторов и линий тренда. В этом нет ничего предосудительного. Ознакомившись с предлагаемым ассортиментом, каждый в итоге волен выбрать то, что пришлось по душе именно ему, и на основе этих инструментов разрабатывать собственные стратегии.