Криптовалюты – активы с высоким уровнем волатильности. Благодаря этой особенности курс монеты может существенно вырасти или упасть за короткий промежуток времени. Подвижность цифровых активов позволяет использовать их для схем памп (pump) и дамп (dump), которые заключаются в провоцировании роста или падения цены с целью извлечения прибыли. Предлагаем разобраться, как это работает.

Как работают памп и дамп

Основная цель каждой из схем – заработок. Памп и дамп, которые также часто называют накачкой и сбросом, – отражения друг друга. Если в одном случае для заработка необходимо спровоцировать рост курса актива, то в другом для получения прибыли потребуется снижение стоимости криптовалюты.

Памп в деталях

Для заработка на пампе необходимо, чтобы криптовалюта продемонстрировала значительный рост. Прибыль составит разница курса. Например, до пампа монета стоила $10, а в процессе пампа ее курс дошел до отметки $20. Если пользователь, у которого на счету было $10 успел продать актив за максимальную цену, его прибыль составит $10. Фокус заключается в том, чтобы поймать момент для выгодной продажи криптовалюты.

Для организации пампа необходимы ресурсы, которые позволят спровоцировать участников рынка на покупку монеты. В качестве примера, можно взять рекомендацию проекта со стороны популярного участника криптосообщества. Проведением памп-схем в свое время отличился основатель компании по разработке антивирусного программного обеспечения McAfee Associates, кандидат в президенты США Джон Макафи.

Разработчик часто вступает в дискуссии с участниками криптосообщества и дает прогнозы по дальнейшему движению курсов цифровых активов. Основной площадкой для общения с аудиторией при этом Джон Макафи выбрал Twitter. На момент написания материала, на микроблог разработчика подписано около 1 млн читателей, среди которых многие – участники криптосообщества.

В момент, когда Джон Макафи начал публиковать в Twitter информацию о монетах, в том числе рекомендательного характера, многие обвинили его в организации пампов. В деталях процесс можно представить следующим образом:

  • Джон Макафи, несмотря на свою эксцентричность, пользуется популярностью и уважением среди инвесторов. Упоминание проектов в его микроблоге неоднократно способствовало росту курса активов.
  • Публикации новых рекомендаций со стороны Джона Макафи многие участники рынка стали рассматривать в качестве сигналов к покупке активов.
  • Как итог, рекомендации криптовалют в микроблоге аналитика позволили ему провоцировать пампы.
Пример поведения криптовалюты Verge после публикации рекомендательного поста о ней в микроблоге Джона Макафи

Для подсчета потенциального роста монеты во время пампа участники рынка используют различные инструменты, включая индикаторы технического анализа. Например, показатели уровня перепроданности актива.

Недавно участники криптосообщества увидели памп криптовалюты Dogecoin. Курс актива начал расти на фоне распространения вирусного ролика в TikTok. На записи блогер призвал приобретать криптовалюту, которая на тот момент «практически ничего не стоила». При покупке монеты на $25 в случае, если ее цена достигнет отметки $1, чистый доход инвестора, по его словам, составит $10640.

Благодаря видео в TikTok был запущен челлендж #DogecoinTiktokChallange, участники которого должны инвестировать в криптовалюту. На фоне инициативы блогера, курс монеты вырос на 100% за два дня. Несмотря на памп, Dogecoin по-прежнему далеко до отметки $1.

Курс Dogecoin на момент написания материала. Данные: CoinMarketCap

Ралли Dogecoin началось 7 июля – через 5 дней после публикации видео. В этот период монета стоила $0,002465. Курс достиг локального максимума 9 июля на уровне $0,004926. Пользователи, которые инвестировали в Dogecoin в начале месяца, смогли получить при продаже на пике свыше 100% дохода.

График Dogecoin. Данные: CoinMarketCap

Существуют и другие способы провести памп. Например, организатор накачки может единовременно влить в проект большой объем средств, спровоцировав тем самым первую волну роста актива. Стратегия может быть основана на игре с психологией рынка. Увидев рост актива, многие инвесторы, на фоне страха упустить выгоду, начнут вкладывать средства в актив. Таким образом позитивное движение получит поддержку и организатору останется вовремя продать подорожавшие активы.

Еще один способ – преднамеренное дезинформирование. Потенциальные инвесторы получают информацию, которая может положительно повлиять на стоимость актива. На фоне страха упустить выгоду, они начинают скупать криптовалюту, открывая перед организатором пампа возможность получить прибыль.

Дамп в деталях

Задача дампа – спровоцировать падение курса криптовалюты. Одни используют схему для того, чтобы получить возможность выгодно закупиться монетами по низкой стоимости, другие для заработка на падении цены цифровых активов. Для этого трейдеры используют так называемые короткие позиции. Схема работы выглядит следующим образом:

  • Трейдер заключает с биржей или другой торговой платформой договоренность о займе определенного количества монет. Время сделки также заранее обговаривается.
  • Система фиксирует стоимость криптовалюты, которую биржа выдала в займы, по текущей цене. Например, биткоины (BTC) на $10 тыс. По завершению сделки, трейдер должен вернуть платформе криптовалюту на обозначенную сумму займа. В данном случае, на $10 тыс.
  • После дампа, стоимость монеты снижается. Как итог, за обозначенные ранее сумму можно купить больше биткоинов. Трейдер возвращает заем (BTC на сумму $10 тыс.). Оставшиеся средства он оставляет себе.

В большинстве случаев, трейдер также платит комиссию за займ.

Две схемы за раз

Некоторые манипуляторы используют обе схемы. В этом случае за ростом криптовалюты следует активное падение ее курса. Именно такой схемой воспользовались организаторы проекта 999. Кругом на графике отмечен период накачки, треугольником – сброса.

График криптовалюты 999. Данные: CoinMarketCap

Примечательно, что не всегда активный рост или падение курса криптовалюты свидетельствуют о применении к ней схем памп и дамп. Например, позитивное движение монеты Crypto.com Coin, которое позволило ей войти в топ-10 рейтинга капитализации ресурса CoinMarketCap, основано на долгой работе команды проекта над его развитием.

Подводим итоги

Схемы памп и дамп позволяют за небольшой промежуток времени получить существенный доход при наличие соответствующих ресурсов. Манипуляторы могут применять их как по отдельности, так и вместе. К другим выводам:

  • Вне зависимости от того, кто выступил организатором накачки или сброса, все участники рынка могут получить прибыль от схем.
  • Для того, чтобы понять природу активного роста или падения актива, нужно обладать актуальной информацией о монете и том, что происходит с проектом. Иногда для того, чтобы убедиться в отсутствии преднамеренной накачки или сброса в отношении криптовалюты, необходимо самостоятельно проводить анализ.
  • Некоторые пампы и дампы можно спрогнозировать, отслеживая рекомендации популярных участников криптосообщества.

Несмотря на то, что при помощи накачки и сброса можно заработать, участие в таких схемах остается крайне рискованным. Причина в том, что спрогнозировать локальный максимум и минимум цены монеты крайне трудно.