Криптовалюты, как альтернативный финансовый инструмент, открывают перед пользователями дополнительные возможности заработка. Этой особенностью решили воспользоваться участники рынка децентрализованных финансов (DeFi). Они создали движение, которое получило название доходное фермерство. Редакция BeInCrypto решила собрать информацию и выяснить, как криптофермеры зарабатывают на DeFi.

Что такое доходное фермерство, и как оно работает

Доходное фермерство (англ. yield farming) – движение, участники которого стремятся выжать из своих инвестиций максимальную прибыль за счет DeFi-протоколов. Название можно объяснить направлением работы криптофермеров – они «выращивают» свой доход из «посеянных» ранее инвестиций.

Для того, чтобы достигнуть цели, инвесторы используют различные стратегии. Среди них можно выделить следующие:

  1. Заработок на процентах через займ средств и вознаграждениях. Для этого фермеру нужно зарегистрироваться в DeFi-проекте, который выдает кредиты. Например, в Compound. Его средства переводят другому пользователю, который оформил заявку на займ на особых условиях – с последующей выплатой процентов. Полученные комиссионные – доход криптофермера от участия в проекте. Кроме того, среди пользователей Compound распределяются токены стартапа. Продав их, или сохранив на будущее (ожидая повышения цены на монеты), тоже можно получить дополнительную прибыль.
График зарезервированных под нужды Balancer средств. Данные: defipulse.com

График объема средств, заблокированных под нужды проекта Compound. Данные: defipulse.com

  1. Майнинг (добыча) ликвидности. Пользователи получают вознаграждение за то, что работают с конкретным протоколом. Как правило, стартап ежедневно распределяет между участниками определенный объем криптовалюты. Приток клиентов повышает спрос на стартап и его продукты и, как следствие, дорожает токен проекта. Первый майнинг ликвидности представила команда проекта Balancer. Его пользователям выплачивали токены BAL.

График зарезервированных под нужды Balancer средств. Данные: defipulse.com

  1. Проведение свопов (swap) – обмена токенов одного протокола на монеты другого. Важная составляющая доходного фермерства – постоянное исследование рынка, с целью поиска альтернативных стратегий. Как только участник сообщества находит новый, более доходный вариант для инвестиций, он перераспределяет средства. Тут пригодится принцип свопа, при помощи которого менее прибыльные токены, превращаются в другие – более экономически привлекательные. Среди криптофермеров, такую процедуру принято называть ротацией активов.

Существуют и другие, более сложные стратегии доходного фермерства. Многие участники сообщества одновременно применяют различные способы заработка на DeFi-протоколах.

Работу криптофермеров можно сравнить с инвестициями в традиционных банках. Клиенты классических финансовых организаций размещают деньги на депозитах зарабатывают проценты по вкладам. Большинство выбирают стратегии вложения, в том числе, исходя из уровня доходности. Как только на горизонте появляется банк с более выгодными условиями или привлекательным процентом по вкладам, многие переводят средства в новую финансовую организацию. Криптофермеры поступают также, только с DeFi-протоколами.

Важное отличие работы криптофермеров от вложения средств в традиционные банки – повышенный уровень доходности, который балансирует с высокими инвестиционными рисками. Например, в сети можно найти информацию о 100% годовой доходности токенов Compound. В традиционных банках нет таких ставок по вкладам.

Возможность заработать на DeFi-протоколах за небольшой период времени стала поводом для создания различных мемов в сети.

Перевод: один час в DeFi равен 7 годам на Земле

При этом, в отличие от банков, никто не страхует средства инвесторов DeFi-протоколов. Соответственно, они рискуют потерять все.

Один за всех, и все за одного

Для того, чтобы зарабатывать на доходном фермерстве, нужна большая база данных: какие DeFi-протоколы работают в настоящий момент, где можно получить максимальную прибыль и когда произойдет запуск новых, потенциально доходных проектов. Проще всего контролировать ситуацию, объединив усилия. Именно поэтому в сети появились сообщества доходных фермеров.

Пример коллективной работы участников сообщества можно было наблюдать в ходе запуска проекта YAM. Всего за сутки, 11 августа, криптофермеры инвестировали в протокол свыше $76 млн. При этом их не смутило отсутствие у проекта аудита смарт-контрактов. Иными словами, команда разработчиков стартапа никак не подтвердила уровень безопасности YAM.

Многие известные участники криптосообщества, включая основателя криптобиржи ShapeShift Эрика Вурхиса, обратили внимание на подозрительную структуру стартапа. Однако мнения экспертов не остановили криптофермеров, инвестировавших в YAM. Результат оказался ожидаемым – спустя два дня с момента запуска токен DeFi-проекта обвалился на 99%. Причиной стала критическая уязвимость в протоколе.

График токена YAM. Данные: CoinGecko

Примечательно, что несмотря на проблемы с протоколом YAM, некоторые его инвесторы все же смогли заработать на выбранной стратегии. В деталях, схема выглядит следующим образом:

  • Инвестор получил токены YAM утром 12 августа в момент, когда монеты стоили $37.
  • Вечером 12 августа криптовалюта достигла пиковой стоимости на уровне $159. Те, кто успел сбыть монеты в этот момент, получили около 330% прибыли.

Информацией о возможности заработка на YAM участники сообщества фермеров делились друг с другом в социальных сетях и мессенджерах. Распространение информации – необходимая составляющая успеха, поскольку без спроса на проект уровень его ликвидности будет стремиться к нулю.

Примечательно, что такая схема схожа со стратегией «накачка и сброс», или памп с последующим дампом. Узнайте о ней больше из нашего материала.

Но даже после провала проекта, некоторые инвесторы не теряют надежды на заработок с его помощью.

Подводим итоги

Доходное фермерство может показаться непонятным из-за обилия специфичных терминов и применения сложных стратегий. Однако, на самом деле, цель движения можно описать всего одной фразой – достижение максимального дохода при помощи DeFi-протоколов. К другим выводам:

  • Доходное фермерство – это рискованно. Никто не может гарантировать, что проект, в который пользователь вложил средства, продолжит работу завтра. Важно с вниманием относиться к уровню безопасности инвестиций. Для этого следует изучать техническую документацию проекта.
  • Важная составляющая доходного фермерства – общение участников сообщества. Они делятся друг с другом информацией об актуальных проектах и возможностях получения дохода с их помощью.
  • Для заработка на доходном фермерстве необходимо понимание особенностей рынка децентрализованных финансов, принципов работы цифровых активов и возможностей взаимодействия с ними.

Узнайте, как мошеннические проекты заманивают инвесторов из нашего материала. Также обратите внимание на разбор подозрительного стартапа MonolithosDAO редакцией BeInCrypto.