Что такое криптодеривативы: обзор биткоин-ETF, фьючерсов и других инструментов

Поделиться

Прямая покупка криптовалюты – не единственный способ инвестировать в цифровые активы. Его альтернативой стали криптодеривативы.

Sponsored



Sponsored

Рассказываем, что такое деривативы на криптовалюту, какими они бывают, и зачем они нужны.

В этой статье:

Sponsored



Sponsored
Не забудьте забрать бонус 25 USDT на пополнение депозита от StormGain, пока не закончилась акция! Получить его можно по ссылке >>>>

Что такое деривативы на криптовалюту и зачем они нужны?

Криптодеривативы – это производные финансовые инструменты на базе криптовалюты. Проще говоря, это контракт, который привязан к курсу одного цифрового актива или корзины монет.

Например, дериватив на базе биткоина (BTC) = производный финансовый инструмент, с привязкой к движению цены монеты.

С помощью криптодеривативов можно инвестировать в криптовалюту, минуя ее прямую покупку. Такое предложение особенно актуально для институционалов.

Дело в том, что крупных инвесторов интересует легальность операций. На рынке криптодеривативов можно проводить сделки на крупные суммы, не боясь нарушить закон, так как финансовый инструмент не подразумевает прямого взаимодействия с цифровыми активами.

Как работают деривативы на криптовалюту?

Стороны: покупатель и платформа, на которой торгуют криптодеривативами, заключают договор на покупку или продажу актива на определенных условиях. Все детали сделки фиксируют в договоре.

Важно уточнить, что под термином криптодеривативы скрыта целая группа финансовых инструментов со своими особенностями. Их объединяет общий принцип – формирование договоренностей о сделке, которая, фактически, произойдет в будущем.

Принцип работы большинства криптодеривативов можно объяснить при помощи примера:

Биткоин стоит $30 тыс. Василий уверен в том, что через 2 недели курс биткоина вырастет на $5 тыс. На торговой платформе он видит деривативный контракт на покупку определенного объема монет по текущей цене, который можно заключить на интересующий его срок.

С его помощью Василий может получить биткоин по $30 тыс. в определенный день, несмотря на изменения курса актива. Даже если BTC за это время подорожает до $50 тыс., контракт все равно обеспечит ему монеты по заранее установленной цене.

Василий заключает с платформой договоренности на работу с деривативом. К счастью, за заданный промежуток времени биткоин действительно вырос на $5 тыс.

После экспирации (истечения срока договоренностей), Василий фактически становится обладателем контракта на актив, стоимостью $35 тыс. при том, что заплатил он $30 тыс. Разница между ценой покупки и текущей стоимостью криптовалюты и есть его доход.

Популярные криптодеривативы

На рынке цифровых активов есть различные виды деривативов на криптовалюту. Предлагаем рассмотреть самые популярные из них.

Фьючерсы на криптовалюту

Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, в которые заложены обязательства о продаже или покупке актива в заранее установленном объеме по определенной цене. Финансовый инструмент позволяет защитить инвесторов от негативных последствий колебаний курса интересующего актива.

На рынке представлены различные фьючерсы. В том числе, инвесторам доступны инструменты на базе биткоина и второй по капитализации криптовалюты – Ethereum.

Торговлей фьючерсами на базе цифровых активов занимаются многие популярные платформы, включая Binance.

Дневной объем торгов фьючерсами на базе биткоина. Источник: SKEW

Существует масса разновидностей криптофьючерсов. Например, на рынке есть финансовые инструменты с кредитным плечом. Также инвесторам доступны фьючерсы на хешрейт биткоина.

Интересно! Многие участники рынка рассматривают фьючерсы на криптовалюту, как инструмент прогнозирования дальнейшего поведения цен активов.

Опционы на криптовалюты

Опцион – это контракт, который дает право покупателю на приобретение (call опцион) или продажу (put опцион) криптовалюты в заранее обозначенном временном промежутке по определенной цене.

Дневной объем торгов опционами на биткоин. Источник: SKEW

Зарабатывать на криптовалютных опционах можно, если курс актива, к которому они привязаны, будет двигаться в прогнозируемом покупателем направлении.

Торгуемые на бирже фонды (ETF) на базе криптовалюты

ETF – это торгуемый на бирже фонд (англ. Exchange Traded Funds). Вот как он работает:

  • Биржевой фонд закупает определенную криптовалюту, например, биткоин.
  • Текущая цена подконтрольных фонду активов будет определять его стоимость.
  • Фонд предлагает инвесторам купить свои акции. Таким образом, участники рынка получают возможность косвенно вложиться в криптовалюту.

К сожалению, по состоянию на середину июля 2021 года, крипто-ETF доступны только в Канаде. Американские регуляторы в течение нескольких лет оттягивают процесс одобрения финансового инструмента.

Приток и отток инвестиций в биткоин-ETF. Источник: GlassNode

Читайте также: Как запуск биткоин-ETF в США повлияет на крипторынок — мнения экспертов

Существуют и другие, менее популярные криптодеривативы, включая свопы, форварды и CFD-контракты.

Выводы

Криптодеривативы – это инструменты, при помощи которых можно заработать на изменениях курса криптовалюты, не покупая цифровые активы на прямую. На рынке представлено несколько видов деривативов на базе монет.

Дисклеймер

Вся информация на нашем сайте публикуется, основываясь на принципах добросовестности и только для общего ознакомления. Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность. В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей. Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях. Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.
Sponsored
Share Article

Тэги

Криптожурналист. Пишу о цифровых активах последние 5 лет. Считаю, что качественный контент крайне важен для популяризации идей децентрализации.

ПОДПИШИСЬ

Bybit | ОБЛАЧНЫЙ МАЙНИНГ ОТ $100

Вперед!

Обсуждение криптовалют в нашей Telegram группе

Подключайся

Самый ТОПовый канал по заработку на Крипте

Подключайся