Инвестиции в протоколы децентрализованных финансов сопряжены с рисками, однако ими можно управлять
В феврале 2021 года CEO Tesla вложил $1,5 млрд в криптовалюту. Согласно бухгалтерским отчетам компании, Tesla по-прежнему холдит большую часть купленных монет, однако недавно компания продала часть инвестиций и получила прибыль в размере 59%. Tesla продала активы на сумму $272 млн (на момент покупки они оценивались всего в $171 млн). Таким образом, прибыль составила $101 млн.
Вот так компания заработала на криптовалюте больше, чем на основном бизнесе. Неудивительно, что многие компании по всему миру также присматриваются к цифровым активам. Однако, как показали последние недели, тайминг решает все: если вы вложились хотя бы на день позже, то ваши инвестиции могут упасть на 15% в одночасье.
Несмотря на этот риск, все равно всегда есть возможность получить надежную прибыль от криптовалюты.
Читайте также: Россия выбилась в лидеры по использованию DeFi
Ответственный способ инвестирования в криптовалюту
В июне прошлого года рынок криптовалют оставил позади долгую зиму, вступив в фазу, теперь известную как «Лето DeFi».
За несколько месяцев появилась плеяда децентрализованных финансовых протоколов. Они предлагали традиционные финансовые услуги, например, кредиты и счета, приносящие процентный доход, но исключительно на блокчейне.
В то время многие из DeFi-проектов были экспериментальными, и испытание временем выдержали только лучшие. На данный момент DeFi-протоколы, в число которых входят такие известные, как Aave, Compound и Balancer, зарекомендовали себя как надежные способы получения стабильного дохода. Разумеется, здесь может и не быть таких прибылей в 59%, как у Tesla.
Но если вы найдете верное сочетание протоколов для инвестирования, то прибыль станет весьма убедительной. Здесь происходит довольно быстро, а рисков меньше, чем при вложении всех денег в один актив, например, в биткоин.
Однако реальность такова, что лишь немногие компании могут найти правильное сочетание. Вот почему несколько централизованных платформ, работающих в DeFi-пространстве, за последние двенадцать месяцев набрали приличную аудиторию пользователей.
По правде говоря, эти платформы работали с DeFi задолго до его летнего взрыва. Благодаря терпению и опыту они разработали сбалансированные, диверсифицированные портфели, которые теперь обеспечивают надежные 7,5% с таких активов, как USD, GBP, EUR и даже золота.
Как это вообще возможно? Их продукты взаимодействуют с рынками стейблкоинов на основе блокчейна, генерируя доходность, аналогичную доходности традиционного банка (посредством кредитования и заимствования). Но, учитывая, что у этих платформ гораздо меньше издержек, чем у большинства традиционных банков, они могут передать сбережения инвестору в виде более высокой годовой процентной доходности (APY).
Тем не менее, это не означает, что инвестирование даже в самые известные DeFi-протоколы не рискованно.
Какие риски есть в DeFi
Наиболее серьезный риск в сегменте децентрализованных финансах — это сбой в работе смарт-контракта. Изъян в исходном коде позволят злоумышленникам взломать протокол или использовать его нечестным образом.
Теперь предположим, что инвестор вкладывает все свои средства в один протокол, и его смарт-контракт терпит неудачу. В этом случае у инвестора есть довольно высокий шанс потерять все свои сбережения. Как и во всем децентрализованном мире, здесь нет службы поддержки клиентов, которая могла бы вмешаться и помочь.
Но этим риском можно управлять.
Инвесторы могут диверсифицировать свой DeFi-портфель по различным продуктам (или, в данном случае, протоколам). При этом, даже если один смарт-контракт потерпит неудачу, общее влияние на портфель будет минимальным. Еще лучше, если инвестор может использовать собственный смарт-контракт, чтобы контролировать капитал и смягчать риски от вмешательства третьих сторон.
Этим занимаются так называемые мосты, решения, объединяющие централизацию и мир децентрализованного финансирования. Вот почему децентрализованные модели «чистой воды» (pureplay) вряд ли заменят их. По крайней мере, не в ближайшее время, и не для компаний, которые работают за пределами индустрии криптовалют.
В конце концов, чтобы создать диверсифицированный портфель, нужно время. Чтобы компенсировать внешние риски, нужны специальные технологии. Для большинства такие инвестиции не имеют стратегического смысла. Это особенно важно, когда криптовалюта является просто еще одним активом в инвестиционном наборе, в комплекте с Forex, деривативами, сырьевыми товарами и другим.
Поэтому не ожидайте, что компании будут инвестировать в децентрализованные финансовые активы самостоятельно или рисковать, вкладывая все свои сбережения в биткоин.
Большинство из них будет использовать платформы централизованных финансов взаимодействия с децентрализованным миром. Большинство выберет способ инвестировать в криптовалюту без риска.
Автор статьи — Рауль Милхадо, генеральный директор Elitium и NFT Bazl
Trusted
Согласно правилам Trust Project, данная статья отражает точку зрения автора и может не совпадать с мнением редакции BeInCrypto. Политика BeInCrypto — освещать любые события беспристрастно и соблюдать высочайшие стандарты журналистики. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены
