Binance режет шорты по биткоину, но все законно

Поделиться
СОДЕРЖАНИЕ
  • Трейдеры обвинили Binance в незаконном закрытии коротких позиций

  • На самом деле произошел автоматический делеверидж

  • Биржа сослалась на условия торговли на Binance Futures

  • promo

    Подписывайтесь на наш телеграм-канал

Международный консорциум новостных организаций, разрабатывающий стандарты прозрачности.

Трейдеры обвинили криптовалютную биржу о несправедливом закрытии коротких позиций по биткоину на Binance Futures, однако на самом деле произошел автоматический делеверидж.



После того как биткоин (BTC) резко упал с $9500 до $8100, на криптобиржу Binance внезапно посыпались обвинения в том, что отменила их выгодные сделки.

Трейдер AthenaBank написал 10 мая:



Делеверидж? Binance закрывает короткую позицию после того, как мои инвестиции выросли в 7 раз. Что происходит? А как же моя короткая позиция? BTC упал до $8000. Кто заплатит разницу? [переведено с английского]

Однако закрытие коротких позиций носит систематический характер, и этот процесс называется автоматическим делевериджем.

Автоматический делеверидж и отмена выгодных сделок

На фьючерсном рынке трейдеры используют заемные средства или торгуют с кредитным плечом, чтобы иметь возможность максимизировать свои прибыли. Binance, например, позволяет торговать с плечом 125x от первоначального капитала: если у пользователя есть $1000 долларов, то с кредитным плечом 125x он может совершать сделки на $125 000.

Задача криптовалютной биржи найти покупателя для каждого продавца и наборот. Иными словами, если трейдер А хочет продать биткоин по цене $9500, платформа должна подыскать трейдера Б, который хочет купить BTC по такой же цене.

Проблема возникает в случае резкого роста или падения биткоина. На обвале трейдеры спешат продать BTC, и поскольку цена быстро снижается, в книге приказов возникает дисбаланс. Это ведет к каскадной ликвидации позиций и, потенциально, к еще более глубокому обвалу криптовалюты. Такая ситуация возникла 12 марта, когда стоимость BTC на BitMEX рухнула до $3600.

Чтобы сохранить баланс, крупнейшие биржи, торгующие фьючерсами на биткоин, такие как BitMEX и Binance Futures, используют систему автоматического делевериджа. Когда страхового фонда не хватает для покрытия ликвидированных позиций, другие сделки отменяются, чтобы покрыть оставшиеся ликвидированные позиции.

Все по-честному

В условиях торговли фьючерсными контратами на биткоин на Binance Futures говорится, что когда остаток на счету трейдера становится меньше 0, для покрытия убытков используется страховой фонд. Однако в исключительных случаях при повышенной волатильности рынка страховой фонд не может справиться с убытками, и для их покрытия необходимо сократить открытые позиции.

В таком случае, скорее всего, в первую очередь будут отменяться сделки с большим кредитным плечом. Трейдеры, которые используют плечо 75-125x, часто оказываются в числе основных претендентов на закрытие сделок в аномальных рыночных условиях.

Иными словами, трейдер с плечом 85 будет первым в очереди на автоматический делевередж, тогда до клиента с плечом 10 очередь может и не дойти. По крайней мере, он точно гораздо меньше рискует попасть в такую ситуацию.

Дисклеймер

Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
Share Article

Переводчик и обозреватель финансовых рынков, аналитик и редактор с многолетним опытом работы в финансовых и криптовалютных изданиях России и за рубежом. Более десяти лет работала переводчиком и автором контента для различных СМИ и финансовых компаний, таких как Profinance Service, Saxo Bank и Finance Magnates. Пишет о криптовалютах и блокчейне с 2017 года. Любит быть в курсе событий и иметь личное мнение обо всем, но при этом всегда старается придерживаться принципов объективности и беспристрастной журналистики.

ПОДПИШИСЬ

Рейтинг лучших криптокошельков 2021 года

Читать

Присоединяйтесь к сообществу крипто-трейдеров в нашем Telegram-канале

Join